竞价阶段，电力板块小幅低开，太阳能被核低开9.45%，闽东电力超预期高开1.05%，中国能建高开近4%。氟化工、盐湖提锂、有机硅等上游板块竞价高开，超预期。开盘后，闽东电力弱转强加速成功，乐山电力反包涨停，刺激资金回落电力板块。此外，其他周期板块也大多回暖。

昨日的重灾区依旧是化工、油气、煤炭、电力为首的周期股，其中电力板块暂时无利空消息，但资金博弈得非常激烈。

近期市场对于能耗双控、碳中和等政策出现了较多的误读，中信证券针对不同商品所面临的政策情况分别进行分析，得到以下判断：1）整体判断：近期限电的原因既与能耗双控有关，也与动力煤供应不足有关，预计未来民生用电将优先保障，但高耗能产业大概率仍将有序限产。2）高耗能产品：参考国家发改委发布的2021年上半年能耗双控晴雨表，广东、江苏、新疆、云南等红灯省份或为重点压降区域，从红灯省份中高耗能产品占全国的比重看，工业硅、电解铝等弹性相对较大。3）动力煤：当前供给受到“超产入刑”等多方面原因影响，短期看供需缺口较难化解，全国限电会影响用电需求，但我们预计能耗双控将合理有序开展，大概率不改供需紧平衡趋势，此外国家发改委要求增加长协覆盖有助于保障民生用电供暖，但预计客观上也将加剧市场化动力煤的供需紧张。4）钢铁：碳中和下钢铁明确限产要求，弱需求下限产有助于减少钢材价格过快上涨带来的政策纠偏风险，后续利润空间或主要来自铁矿石价格下降。

隔夜消息上，国家发改委回应“拉闸限电”：多渠道增加能源保供资源 坚决避免压限居民用能情况发生。其中一条针对电力行业的影响加大，即合理疏导用能成本，在确保民生、农业、公益性领域用能价格稳定的情况下，严格按价格政策合理疏导能源企业生产运行成本。这条消息或表明了市场预期的浮动电价大概率落地。

盘面上，昨日两市仅475家个股上涨，仅18家个股涨停，4连板电力股的闽东电力、加速涨停的大盘电力概念股中国能建成为所有涨停股中为数不多的亮点。从题材、低价、加速走势上看，市场或有将中国能建类比成6月的三峡能源；闽东电力作为电力股的高标，昨天逆势晋级，今日若能高开走强就有希望弱转强。所以今日重点观察这两股走势，一旦有一股成功连板，大概率会刺激资金回流电力板块。

总之，昨日指数和情绪双双下杀，情绪冰再次呈现冰点结构，今日市场情绪大概率修复，在此预期下，观察资金是拉升超跌的消费板块还是近期一直有消息刺激的电力板块。