（三峡人家——于小黎摄）

今日，上证指数虽然还在3500点之下匍匐，但是抗疫个股却带领医药板块一跃而起，这说明抗疫板块终于迎来了市场的认同，开始了集体上涨的行情，套牢多时的抗疫股大幅减亏，因此感到非常开心。反之，芯片、锂电、新能源车、光伏这些热门行业居然集体全线大跌，非常出乎意外。

仔细想了一下，这三大板块其实是有一定的内在联系的，毕竟芯片是汽车行业重要的原件，如果芯片没有办法得到质量与数量上的保证，那么汽车也是不可能造出来的，汽车如果受制于芯片没有办法大幅提升量产规模，那么主要为新能源车配套的锂电也就没有了市场。此外，如果新能源车的销售受到限制，那么光伏这些新能源的使用也将在一定程度上受到影响，毕竟大家都同属于新能源这一大概念。

可以说，这些板块下跌的主要推手是芯片，这个行业在近期遭遇了来自内部与外部的两大夹击，可以说是受伤严重，有可能引发较为深度的回调。

来自内部的冲击是，之前炒作的最为猛烈的光刻胶，有一个相关的行业内部群，传出了中芯国际光刻胶负责人杨晓松的发言：“别扯ArF，没一家能看的，各个都不敢来见我。”

结果，某个不知天高地厚的卖方首席研究员居然回怼：“你算老几？”。还发了自己写的一篇文章让对方学习，结果杨晓松看完后回复：你知道的太少了。

解释一下，ArF就是光刻胶的某一技术水平的简称，并不是最高级的一种，但是国内到现在还是难以突破。光刻胶的客户就是中芯国际这类芯片制造企业。

光是从两者的身份来看，我是站杨晓松的，因为卖方研究员，毕竟不是一线的，去企业走马观花，看到的只能是人家想要他看到的东西，而且一样东西实验室能做出来，与大规模地能够合格地制造出来并具有商业价值，基本上完全是两回事。如果我们的光刻胶真达到了ArF的水平，中芯国际就是这些厂家的第一大客户，为啥不打破头来抢客户，还不敢见大客户的负责人？更何况杨晓松也没有任何理由去恶意诋毁有可能向自己供货的企业啊。

上述行业内的对话在市场上流传后，对于那些听信卖方研究报告而疯狂追逐光刻机的投资人无疑是一个巨大的打击，动摇着他们的持有信心。

而今日，这个行业又遭遇了政策的迎头痛击！来自财联社的消息表明，市场监管总局对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查！

汽车芯片紧张已经持续一段时间了，除了疫情影响开工以外，日本芯片厂大火，智能汽车对芯片的需求量增加，进口芯片的受限，上游资源类原料涨价，总之，原因非常多，当然也不排除有些企业想乘机涨价，毕竟生产供不应求的时候，一件商品有几百个、甚至上千个客户来抢的时候，如何决断卖给谁才是正确的选择呢？在这种情况下，价高者得是一个最简便、最公平、最有效率的筛选标准，而价高者得的结果，就是商品价格上涨。

我之前已经说了很多次了，涨价不一定是坏事情，因为涨价在成本保持不变的情况下，生产企业利润加大，会有更多的潜在竞争者会加入这个供货的行业，从而令供应变大，也会使本身竞争力不强的下游企业，因为承担不了这样的成本而退出这个行业，这样就会削减需求。这意味着涨价可以增加供给并削减需求，对市场做出双向调整，从而使供需双方达到新的平衡。这本身就是市场优胜劣汰的一个重要环节，而且上游涨价是既成事实，现有企业要加大供应，也只能安排更多的工人或是加班加点，这些增加的成本，只能通过涨价才能消化，才能令企业保持正常的运转。而如果搞什么立案调查，企业没有办法涨价，只能是少买原料，不加班，同时想要进入的企业也会打消进入这个领域内的念头，这样只会造成芯片的供应紧张局势进一步加剧！

所以，本来以为是为汽车制造商好的一个行政举措，很有可能带来的是一个更坏的情况。在技术本身不具备竞争力的条件下，企业还没办法通过涨价获得更多的利润来投入到科研之中！此外，国内企业你可以立案调查，国外企业涨价你管得了吗？你不加价购买，人家就不向你出口，毕竟这个芯片紧张是全球性的，这个时候少你一个客户也没什么大不了的，你的缺货情况不是会更严重吗？

这种南辕北辙的决定真的是想帮新能源汽车吗？感觉是恨不得让它们死得更快一点，毕竟贵一点跟完全没货差得不是一点点。同样价格的话，如果你是芯片供应商，你是会卖给特斯拉这样的大客户还是会卖给名不见经传的小公司呢？拿不到货的小公司除了关门没有第二条路可走。

所以，打了一个芯片，新能源车以及与车相关的锂电池，甚至包括相关的有色，都是一个跌字了得。

而光伏行业受影响，估计还有一个重要的意外事件影响，那就是特斯拉在澳州的光伏储能企业的大火，据说烧了四天多才控制住，这事肯定要先灭火，再调查原因，相关的行业都要安全检查，工程进度会受到影响，因此，相关的光伏产品的价格出现了小幅的回调。

目前光伏指数出现了倒射击之星的走势，这种走势大概率会出现一波调整行情，因此手中有仓位的要高度关注，一旦有放量下跌的动作，先跑为敬。

而芯片的走势更加不妙，连续两天收阴不说，成交量更是有所放大。因此高仓位的投资者最好是及时减仓，锁定收益再说。

个人感觉，在新冠病毒各种变异不断的情况下，还是买入抗疫股票比较好，昨日美国两家主要的疫苗供应商都宣布了疫苗涨价的消息。我们国家虽然不可能涨价，但是这意味着，穷国可能会加大对中国疫苗的采购，或者我们本身也会更加选择国产而非进口。这至少意味着国内疫苗企业的销量将有可能增加。而且最近国内的疫苗推广速度明显加快，过去每增加1个亿的针次时间要10天左右，现在似乎5天就可以了，可见国民对疫苗的接受程度高了，而且工作人员也更加熟练了，以及网点更多了，等等。

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